Tras un acto en la Diputación de Málaga en la que recibió el Escudo de Oro de la provincia y la Distinción de Honor, Pellegrini declaró a los periodistas que "seguramente el domingo" ante el Deportivo de La Coruña será su "último partido en La Rosaleda" y que espera "dejar el club clasificado para Europa".
"Hemos tenido un acuerdo con el club muy gratificante y muy amistoso para ambas partes", informó el chileno, que llegó al Málaga en noviembre de 2010 y firmó por tres temporadas con el club malaguista, al que llevó esta temporada a un hito histórico al disputar los cuartos de final de la Liga de Campeones, en los que fue eliminado por Borussia Dortmund (0-0 y 3-2).
Anteriormente, Pellegrini había dirigido en España al Villarreal (2004-2009) y al Real Madrid (2009-2010).